Presión de Gastos (Liverpool)
Logra controlar la mora (bajando a 3.6% en el cierre), pero advierte "mayores gastos operativos". La clase media prioriza pagar esta tarjeta, pero recorta en otros consumos básicos.
Deterioro (Sanborns)
La mora estimada alcanza un crítico 4.9%. Es el indicador más alto del sector, reflejando que su base de clientes (clase media tradicional) es la más golpeada por la inflación.
Resiliencia (Palacio)
Mantiene niveles sanos (~2.3%). Su cliente (Totalero/Clase Alta) no cae en impago, demostrando que la crisis de liquidez no afecta la cima de la pirámide.
@SocioNomicsLab | Monitor de Crédito
La Resaca del Crédito
Cartera Vencida (>90 días): Liverpool vs. Sanborns vs. Palacio
Índice de Morosidad (IMOR > 90 Días)
Porcentaje de la cartera total de crédito que ha caído en impago.
Presión de Gastos (Liverpool)
Logra controlar la mora (bajando a 3.6% en el cierre), pero advierte "mayores gastos operativos". La clase media prioriza pagar esta tarjeta, pero recorta en otros consumos básicos.
Deterioro (Sanborns)
La mora estimada alcanza un crítico 4.9%. Es el indicador más alto del sector, reflejando que su base de clientes (clase media tradicional) es la más golpeada por la inflación.
Resiliencia (Palacio)
Mantiene niveles sanos (~2.3%). Su cliente (Totalero/Clase Alta) no cae en impago, demostrando que la crisis de liquidez no afecta la cima de la pirámide.
Veredicto SocioNomics
Los datos revelan una "Clase Media de Cristal". Aunque el consumo se mantiene, el aumento estructural en la morosidad de segmentos medios (Sanborns/Liverpool) vs. la estabilidad del lujo (Palacio) confirma que el estilo de vida actual se sostiene con crédito, no con ingreso real. Estamos ante un fenómeno de apalancamiento riesgoso.
Fuentes y Metodología
Eric Araujo Martínez (@SocioNomicsLab)